Параметрите на взетия вчера дълг от 3.1 млрд.

OFFNews
20 март 2015 в 12:57 | 3933 |9
Владислав Горанов
Владислав Горанов

Министерството на финансите публикува параметрите на емитирания вчера дълг в размер на 3.1 милиарда евро, троен транш облигации – 7 годишни, 12 годишни и 20 годишни.

Параметрите на новия дълг
Емитент: Република България
Кредитен рейтинг: Baa2 (Moody's) / BB+ (S&P) / BBB- (Fitch)
Водещи мениджъри: Citi, HSBC, SG CIB и Unicredit
Дати на падежи: 26 Март 2022 г. 26 март 2027 г. 26 март 2035 г.
Номинал: EUR 1,250,000,000 EUR 1,000,000,000 EUR 850,000,000
Лихвен купон: 2,000% 2,625% 3,125%

Спред над

средната цена на

лихвените суапове:

+180bps +210bps +245bps
Цена на емитиране: 98,849% 98,918% 97,982%

Доходност

на емитиране:

2,179% 2,732% 3,264%

"Република България осъществи впечатляващо завръщане на международните капиталови пазари, като допълни своята крива на доходност в евро", се казва в прессъобщението на Министерството.

Трансакцията, осъществена в няколко транша, е първата от типа троен транш за евро пазара, осъществена от държава в региона на Централна и Източна Европа, Близкия изток и Африка (CEEMEA). Реализираният обем от 3,1 млрд. евро е и най-големият привлечен ресурс от страна в CEEMEA региона на ввро пазара само чрез един синдикат от банки.
Лихвените купони в размер на 2% и 2,625% за 7 г. и 12 г. бенчмарк емисии са най-ниските лихвени нива, постигани до момента от България на международните дългови капиталови пазари, като същевременно 12 г. и 20 г. срочности до падеж са и най-дългите за тези пазари.

Общо 370 инвеститора взеха участие в трите транша, с общ интерес на подадените поръчки за 4,9 млрд. евро.

"Силният инвеститорски интерес, комбиниран с широкото разнообразие на подадените заявки, е свидетелство за добрата кредитоспособност на България, стабилните макроикономически фундаменти и изключителна последователност в следваните политики на финансова стабилност и фискална дисциплина", пишат от МФ.

България емитира  троен транш нови бенчмаркови еврооблигации – 1,25 млрд. евро 7-годишни, 1 млрд евро 12-годишни и 850 млн. евро 20-годишни, на 19 март с общ интерес на подадените поръчки за 4,9 млрд. евро.

След проведено 4-дневно европейско представяне на емитента – роуд шоу, обхващащо Лондон, Париж, Франкфурт, Мюнхен и Виена, в 9 часа по Гринуич на 19 март беше обявен троен транш нови бенчмаркови еврооблигации – 7-годишни, 12-годишни и 20-годишни при първоначални ориентировъчни цени съответно от +195 базисни точки, +225 базисни точки и +260 базисни точки над средната цена на лихвените суапове.

Заявките достигнаха над 4 млрд. евро в рамките на един час, което позволи на водещите мениджъри да обявят официални цени от +190 базисни точки, +220 базисни точки и +255 базисни точки над средната цена на лихвените суапове за съответните срочности за 7-годишни, 12-годишни и 20-годишни с краен срок за подаване на заявки 12:30 часа по Гринуич.

Записването по емисията продължи да нараства, достигайки 5,5 млрд. евро, което позволи на водещите мениджъри да анонсират финален ценови диапазон от +180/185 базисни точки, +210/215 базисни точки и +245/250 базисни точки над средната цена на лихвените суапове за съответните три срочности. Записването беше окончателно затворено в 14:50 часа по Гринуич с общ краен обем на подадените заявки от 4,9 млрд. евро. Високият обем на заявките позволи на Република България да набере окончателно 1,25 млрд. евро 7-годишни, 1 млрд. евро 12-годишни и 850 млн. евро 20-годишни за общ реализиран обем от 3,1 млрд. евро.

Водещи мениджъри по трансакцията за нови бенчмаркови еврооблигации на Република България бяха Citi, HSBC, SG CIB и UniCredit.

Окончателната дистрибуция по географски признак и тип инвеститори е както следва:

7 години: общо поръчки за 2,2 млрд. евро от 160 инвеститора. Географско разпределение: разпределени при инвеститори от България 35%, следвани от инвеститори от Обединеното Кралство 18%, Германия и Австрия 17%, САЩ офшор 9%, ЦИЕ 7%, Бенелюкс и Скандинавски регион 4%, Италия 4%, Азия 3% и други от Европа 3%. По тип инвеститори: банки 43%, инвестиционни фондове 41%, застрахователи и пенсионни фондове 13%, частни банки и други 3%.

12 години: общо поръчки за 1,5 млрд. евро от 120 инвеститора. Географско разпределение: разпределени при инвеститори от България 26%, следвани от инвеститори от Обединеното Кралство 23%, Германия и Австрия 19%, САЩ офшор 13%, Бенелюкс и Скандинавски регион 11%, ЦИЕ 3%, други от Европа 3% и Азия 2%. По тип инвеститори: инвестиционни фондове 54%, банки 42%, застрахователи и пенсионни фондове 4%.

20 години: общо поръчки за 1,2 млрд. евро от 90 инвеститора. Географско разпределение: разпределени при инвеститори от Обединеното Кралство 35%, САЩ офшор 20%, Германия и Австрия 16%, България 13%, Бенелюкс и Скандинавски регион 8%, Франция 2%, Италия 2% и други държави 4%. По тип инвеститори: инвестиционни фондове 73%, банки 17%, застрахователи и пенсионни фондове 10%.

Препоръчани материали
Писна ми 20.03 2015 в 20:00 9
+ 4
- 8
Преди вземането на този дълг Горанов обясняваше, че той бил нужен да за преструктуриране на стар такъв и щял да се ползва основно за това. Сега ще го видим колко ще отиде по това предназначение и колко ще потъне за „напредвидини нужди“. Като се сетя що вайкане извайка Тиквата покрай последните наводнения и снегове, ми се чини, че мнозинството ще замине по имено втория начин :@ С други думи - за кой ли път в проклетата ни история се затвърди прастарата мисъл, че на чужд гръб и 100 тояги са малко :X
лекар БГ 20.03 2015 в 17:34 8
+ 10
- 4
Дългът тепърва предстои,според прието от НС.
Този дълг,ще се плаща от все по-оредяващите граждани на РБ.Категорично мнение по въпроса нямам,защото не ми е в сферата.Факт е,че не разбрах и 1/8 от написаното в статията.Съмнявам се дълбоко,че бай Стоян от с.Дупка в бюджета,е разбрал нещо.Също е факт,че аз,жена ми,майка ми,бай Стоян и Драган,ще го изплащат този дълг./децата,дай Боже,да са се махнали овреме/.Лично аз,много пъти съм допирал до кредитиране.И всеки път,ама мноооого "фнимателно"и под лупа,съм се опитвал да разбера,какво получавам,за какво ще го харча,колко ще плащам,като % от доходите си.В случая,някой др.тегли кредит от мое име.И за моя сметка.Както и за такава на няколко милиона българи.Поне,на литературен български език,да бяхте превели начинанието и намеренията си.
Запад-Юг 20.03 2015 в 17:14 7
+ 6
- 5
#6, няма нищо лошо в това български фондове да инвестират в българското правителство. Дори напротив - много добре е. Така изплатените лихви по тези кредити ще останат в българските граждани.

#2, много е добре да се вземат още 80млрд, но за какво ще се харчат? За бюджетен дефицит, асфалт и нов фалкон? А с какво ще ги връщаме после, като вноса превишава износа и родното производство е почти умряло? Дупета под наем ли ще таргетираме?
Сладурчета 20.03 2015 в 17:04 6
+ 6
- 2
Някой да забелязва, че 1/3 от "късите позиции" (7 и 12 г.) са всъщност купени от БГ - ако не знаете, това са българските пенсионни фондове, които по закон са длъжни да инвестират голямата част от привлечените средства в ДЦК-та. Тоест сами сме си финансирали голямата част от взетия дълг, с нашите ДЗПО вноски - ха, ха, ха ...
Петър Влахов 20.03 2015 в 17:00 5
+ 11
- 2
Дано да е така, както казва Душко, и все-пак не е добре да харчим повече, отколкото имаме, което значи държавата да не задлъжнява.
-10 20.03 2015 в 15:56 4
+ 15
- 3
Аз чакам да видя за какво ще се харчи и след като се похарчи, дали за това се е похарчил!
Дия 20.03 2015 в 15:28 3
+ 6
- 12
Презаписването не е достигнало дори два пъти, не сме много търсени нещо...
Душко 20.03 2015 в 15:20 2
+ 20
- 9
Не, че искам да ви убивам хатъра на тези, които сега ще почнат да приказват колко ни е слаба икономиката и колко сме зле, че взимаме дълг, ама доходността на България по 10-годишните облигации е 2.5% и ако някой си мисли, че това е зле, и че много сме се прецакли като сме в ЕС, за сравнение ви давам най-голямата икономика в света - тази на САЩ, която се финансира на 1.5%; Китай - 3.5%; Гърция - 11%; и, естествено, любимата на много тролове на БСП тук Русия - на 12.5%.

Ниската доходност означава ДОВЕРИЕ в платежоспособността на държавата, която емитира облигации в момента.

При тая доходност не 8, още 80 милиарда заем можем да изтеглим и да го върнем, без това да ни повлияе особено :)
Петър Влахов 20.03 2015 в 14:56 1
+ 22
- 15
Като са ни толкова "стабилни макроикономическите фундаменти), защо взимаме заем?

Бойко Борисов се похвалил на Меркел: "След седем години ще стигнем Гърция"